Nem is volt olyan régen, amikor még az állam pénzét lehetett kölcsönadni az államnak és még a büntetőkamat megfizetése után is nyereséggel távozhattunk az ügyeskedésből. Ez a remek lehetőség a Babaváró hitelnél adódott, egészen 2021-ig. Most megmutatjuk mennyire jártak jól, akik leleményesek voltak és lecsaptak az ingyen pénzre.
A Bankmonitor egy példán keresztül mutatja be, hogy milyen nyerészkedésre adott lehetőséget a kormány egyik családtámogatási programja.
Az alábbi példában egy 2020 augusztusában felvett Babaváróval számoltak, amit még abban a hónapban inflációkövető állampapírba fektettek be. A Babaváró maximum felvehető összege 10 millió forint volt. A példában a 10 millió forintos hitelösszeget az 5. évfordulókor, azaz a türelmi időszak lejártával, teljes mértékben visszafizetik, büntetőkamattal és fennálló tőketartozással együtt.
2020. augusztus végén felvett 10 millió forint Babaváró hitel esetén a büntető kamat mértéke (az előző 3 hónap 5 éves állampapír aukciónak súlyozott átlaga alapján) 3,82% volt. Ezt a hitelfelvételkor állapítják meg az első 5 éves periódusra és amennyiben nem születik ebben az időszakban gyermek, akkor ezt a kamattámogatást egy összegben vissza kell majd fizetni. Ebből következik, hogy az ötödik évfordulókor fizetendő büntetőkamat összege 2 063 922 forint. Vagyis az 5 év alatt legalább ennyit kellett, hogy fialjon a befektetés, hogy megérje a Babaváró hitellel játszani. Ebben az időszakban ezt nem volt nehéz elérni.
A Bankmonitor aktuális példájában inflációkövető állampapírt vásároltak 10 millió forint értékben 2020. augusztus 28-án. A számításban azt feltételezták, hogy a kamatfizetéseket is visszaforgatták és ugyanúgy PMÁP 2025/J papírt vásároltak belőle.
A 2020. augusztus 28-án vásárolt PMÁP 2025/J lejárata 2025. május 21, amikor 15 910 851 forintot kaphat a kézhez a házaspár, amelyből igaz vissza kell fizetni a maradék tőketartozást és a büntetőkamatot, de még így is 5 év után 3,63 millió forintot rakhatnak zsebre a művelet után. Persze csak azok jártak ennyire jól, akik PMÁP-ot vettek és nem Magyar Állampapír Pluszt, ahogyan azt sokan tették.
Érdekesség még, hogy a 20 éves futamidejű (ez volt egyébként a hitel maximális futamideje, és a megtérülés szempontjából ez volt a legelőnyösebb konstrukció) Babaváró hitel igénybevételével az előbb felvázolt példa szerint a saját tőkearányos évesített hozam 40,35%-ra rúgott, köszönhetően az első 5 év kamatmentes törlesztésének és az alacsony büntetőkamatnak.
Ha az 5 év alatt születne gyermek és a házaspár igénybe veszi a 3 éves törlesztési moratóriumot, akkor a Babaváróval elérhető nyereség 5 év alatt 5 819 418 forint. A moratóriumnak köszönhetően ebben az esetben az évesített saját tőkearányos megtérülés 78,78%-ot érhet el. (A gyermek születésével a hitelfelvételt követő 13. hónapban számoltunk).
A Bankmonitor megvizsgálta, hogy mekkora hozamot lehetett elérni az amerikai és a magyar tőzsdéken. Ehhez az Európában is elérhető, Londonban kereskedett Invesco S&P 500 UCITS ETF-t vettük alapul, ami nem fizet osztalékot, hanem azt visszaforgatja. Ha ebbe az amerikai S&P500 részvényindexet lekövető ETF-be fektettünk 2020. augusztus 28-án, akkor a SZJA befizetése utáni (az elért hozam 15%-t kell SZJA formájában leadózni) nettó hozamunk 65,5%. Vagyis 6,55 millió forintot lehetett keresni 10 millió forinton.
Ha a magyar tőzsdébe fektettek volna ugyanekkor, akkor az SZJA befizetése utáni nettó hozam 96,4% lenne.
Amit a konstrukciókról tudni érdemes, hogy a hitel maximális futamideje 20 év, amelyből az első 5 év törlesztése kamatmentes, vagyis csak tőketörlesztés és az állami kezességvállalási díj fizetése történik. (A kezességvállalási díj a Babaváró egyetlen kötelező díjeleme, amely az éves fennálló tőketartozás 0,5 %-a.) Ezt követően a hitel csak akkor maradhat kamatmentes, ha az első 5 évben legalább 1 gyermek születik.
A Bankmonitor példájábanan nem született gyermek, tehát a hitel további része kamatozni fog és meg kell fizetni a büntetőkamatot is. Ha az első 5 évben nem született gyermek, akkor a büntetőkamat mértéke a szerződés megkötését megelőző három hónapban az 5 éves állampapír átlagos kamatának 130%-a + 2%. Ezt a felvett 10 millióra kell megfizetni egy összegben (de kérhető 6 hónapos részletfizetés is). A fennmaradó tőketartozás kamatát az alábbiakban határozzák meg: az ötödik évforduló előtti három hónap 5 éves állampapír kamatának a 130%-a +5%. Azonban lehetséges egy másik opció is, hogy az ötödik évfordulókor visszafizetik a teljes tartozást. A Bankmonitor is így számolt.
Most már bezárult az egykor elérhető kiskapu és a büntetés feltételei is szigorodtak, ettől függetlenül még mindig előnyös lehet a Babaváró hitel, mivel az első 5 évben továbbra is kamatmentes a törlesztés, illetve egy gyermek születése esetén teljesen kamatmentessé alakul át. Továbbá 2 gyermek esetén tartozáselengedés kötődik a konstrukcióhoz, 3 baba után pedig a teljes tartozást elengedik.
